Pourquoi le capital-investissement prend d’assaut les PME

Les PME sont cruciales lorsqu'il s'agit d'étendre les industries et de développer des solutions innovantes. Ces entreprises sont généralement classées en fonction de leur chiffre d'affaires total, qui se situe entre dix millions et un milliard de dollars, ou de leur effectif, qui se situe entre 500 et 1 500 personnes. Rien qu'aux États-Unis, on compte plus de 200 000 entreprises de taille moyenne qui emploient près de 45 millions de travailleurs. Ce vaste réseau nécessite des outils ERP puissants pour assurer ses services. En fait, 80 % des 440 000 clients de SAP dans le monde se situent dans le segment du marché intermédiaire.

Le succès de cette catégorie d'entreprises entraîne également une présence accrue des fonds privés et des fonds de croissance, du capital-risque et d'autres institutions financières dans l'espace du marché des PME.

Le capital-investissement et le marché intermédiaire

Contrairement aux entreprises du Fortune 500, les entreprises de taille moyenne ne sont généralement pas cotées en bourse et peuvent rencontrer plus de difficultés lorsqu'il s'agit d'obtenir des capitaux. Cela limite la capacité de ces entreprises à se développer et peut constituer un énorme obstacle à leur réussite sur un marché post-pandémique instable. Les groupes de capital-investissement étendent de plus en plus leurs portefeuilles au segment du marché intermédiaire afin d'améliorer les résultats et de profiter des développements innovants qui se produisent dans cet espace.

Un récent rapport du National Center for the Middle Market identifie trois voies principales de croissance dans ce segment : Innovation, amélioration de l'efficacité et investissement. Le parcours d'investissement implique une injection de fonds privés ou des fusions et acquisitions (M&A) comme outils clés pour atteindre la croissance des revenus et du marché. Les marchés nationaux et internationaux connaissent des niveaux élevés d'activité de capital-investissement, l'Asie émergeante étant une zone forte pour les fusions et acquisitions, en particulier dans les secteurs de l'industrie, de la consommation, de la santé et des technologies. Au niveau national, le segment du marché intermédiaire des États-Unis représente à lui seul la quatrième économie mondiale.

Le développement de nouvelles voies d'accès aux marchés et l'expansion des marchés sont les objectifs finaux de l'investissement dans le secteur des PME, le capital-investissement y contribuant de manière essentielle. Ce segment d'activité continuant à enregistrer de bons résultats, les sociétés de capitaux cherchent de plus en plus à tirer parti de toute cette activité. Malheureusement, tout au long de ces processus, les groupes de capital-investissement rencontrent des difficultés spécifiques dans leur tentative de prendre le contrôle du marché intermédiaire.

Les points sensibles du capital-investissement sur le marché intermédiaire

Qu'il s'agisse d'intégrer correctement des systèmes ou de sélectionner les bonnes cibles pour l'injection de capitaux, les sociétés de capital-investissement rencontrent de nombreuses difficultés dans le secteur du marché intermédiaire. Alors que l'économie mondiale tente de se remettre de l'impact dévastateur de COVID-19 et de la récession qui a suivi, ces obstacles technologiques, organisationnels et stratégiques représentent une formidable barrière au succès. Voici quelques-uns des points sensibles les plus importants pour les sociétés de capital-investissement dans le segment du marché intermédiaire :

Détermination du risque

Bien que les sociétés de capital-investissement soient par nature moins frileuses que d'autres organisations dans d'autres secteurs, l'identification, la projection et la gestion adéquates des risques restent un problème majeur. De l'estimation du retour sur investissement d'une injection de capital à l'identification des coûts d'opportunité d'une certaine fusion, de nombreux calculs et décisions stratégiques doivent être effectués. En particulier pour les entreprises qui s'aventurent dans des secteurs inconnus ou sur des marchés internationaux, le processus de détermination du risque peut être difficile, ce qui peut entraîner des pertes importantes.

Intégration des systèmes

Lorsque les sociétés de capital-investissement investissent, acquièrent ou fusionnent avec des entreprises du secteur des PME, elles ne s'engagent pas seulement dans une nouvelle organisation, mais dans un ensemble de systèmes, de processus et de cultures professionnelles. Il s'agit d'un point sensible particulièrement important, car les systèmes technologiques, les pratiques commerciales et les visions des dirigeants doivent tous être alignés.

Gestion des relations

En plus d'offrir un nouveau profil de risque, les fonds d'investissement privés sur le marché intermédiaire entraînent souvent des problèmes de gestion des relations. Des équipes dirigeantes opposées, des barrières linguistiques et l'évaluation correcte des pratiques culturelles sont autant de points qui peuvent être soulevés lorsque des entreprises cherchent à investir dans des organisations de ce segment, à fusionner avec elles ou à les acquérir.

Aider les fonds d'investissement privés à s'orienter sur le marché mondial intermédiaire

Les points sensibles susmentionnés ne sont que quelques-uns de ceux auxquels sont confrontés les groupes de capital-investissement et autres groupes de capital qui cherchent à se développer sur le marché intermédiaire. Le choix du bon système ERP et la mise en place d'un réseau solide de relations stratégiques en support constituent le meilleur moyen de résoudre ces problèmes. C'est là que SAP et be one solutions se distinguent en tant que puissante combinaison plate-forme-consultant.

Outre les systèmes ERP de pointe Business One et S4/HANA, SAP a également mis en place une équipe Mid-Market Strategic Innovations qui contribue à créer de la valeur spécifiquement pour les fonds d'investissement privés. Ils offrent un ensemble de services complets qui comprennent :

• Connaissance et visibilité des dépenses du portefeuille
• Amélioration de l'efficacité opérationnelle
• Utilisation d'une technologie disruptive pour réduire les risques liés aux acquisitions
• Service de gestion des relations d'affaires.

La puissance des outils de capital-investissement de SAP a été pleinement démontrée au cours de l'année dernière, puisqu'un tiers des nouveaux clients de SAP sur le marché intermédiaire provenait soit du capital-investissement, soit du capital de croissance, soit du capital-risque. Les équipes dédiées au capital-investissement et aux fusions et acquisitions que SAP déploie maintenant sont des signaux supplémentaires de la forte présence de ces groupes de capitaux dans l'espace du marché intermédiaire.

En tant qu'experts du déploiement mondial de SAP, nous, chez be one solutions, sommes une autre ressource puissante pour les entreprises qui cherchent à investir des capitaux dans l'espace du marché intermédiaire. Notre équipe est composée de professionnels expérimentés du monde entier qui excellent à combler le fossé entre les entreprises pendant le processus de fusion et d'acquisition. L'implémentation de nouveaux systèmes SAP, les mises à jour ERP et l'intégration de filiales sont autant de domaines dans lesquels be one solutions excelle. Pour en savoir plus sur la façon dont notre réseau d'experts et de partenaires SAP aide le capital-investissement à prendre le contrôle du marché intermédiaire, contactez-nous dès aujourd'hui !